- ﭼﺮا در ﺑﻮرس ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻧﻤﺎﻳﻴﻢ؟
- ﻣﺤﺎﺳﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری در ﺑﻮرس ﭼﻴﺴﺖ؟
- ﺑﺮای ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻣﻄﻤﺌﻦ در ﺑﻮرس ﭼﻪ ﺑﺎﻳﺪ ﻛﺮد؟
- ﺳﺒﺪ دارایی ﺧﺎﻧﻮاده را ﭼﮕﻮﻧﻪ ﺗﺸﻜﻴﻞ دﻫﻴﻢ؟
- ﭼﻪ اﻓﺮادی ﻗﺎﺑﻠﻴﺖ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری در ﺑﻮرس دارﻧﺪ؟
ﭘﺎﺳﺦ ﺑﻪ اﻳﻦ ﺳـﻮاﻻت میﺗﻮاﻧـﺪ ﺗﺤـﻮلی ﺷـﮕﺮف در اﻗﺘـﺼﺎد ﺧﺎﻧﻮاده ﺑﻮﺟﻮد آورد. ﺑﺮای اﺛﺒﺎت اﻳﻦ ادﻋﺎ ﻫﻤﻴﻦ ﺑـﺲ ﻛـﻪ در ﻛﺸﻮرﻫﺎی ﭘﻴﺸﺮﻓﺘﻪ ﭘﺲ از ﻓﺮﻫﻨﮓ ﺳﺎزی ﻫﺎی ﻣﺮﺑﻮﻃـﻪ ﺑـﻴﺶ از ۵۰ درصد ﻣﺮدم در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻧﻤﻮده اﻧﺪ.
ﭼﺮا در ﺑﻮرس ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻧﻤﺎﻳﻴﻢ؟
ﺑﻮرس ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻧﻬﺎدی ﻣﺎلی و اﺟﺘﻤﺎعی اﺳﺖ ﻛﻪ ﻣﺸﺎرﻛﺖ در آن از ﺳـﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫﺎ ﺑﺴﻴﺎر آسان ﺗﺮ و ﻗﺎﻧﻮﻧﻤﻨﺪﺗﺮ اﺳﺖ از ﻫﻤﻴﻦ ﺟﻬـﺖ ﻣـﻮرد ﺗﻮﺟـﻪ ﺟﻮاﻣـﻊ ﭘﻴﺸﺮﻓﺘﻪ و در ﺣﺎل ﺗﻮﺳﻌﻪ اﺳﺖ.
ﻧﮕﺎهی ﺑﻪ آﻣﺎر ﻣﺸﺎرﻛﺖ ﻣـﺮدم در ﻛـﺸﻮرﻫﺎیی ﻫﻤﭽـﻮن آﻣﺮﻳﻜـﺎ، آﻟﻤـﺎن و اﻧﮕﻠﻴﺲ و … ﺑﻪ ﻣﺎ می آﻣﻮزد ﻛﻪ ﺑﻴﺶ از ۷۰ درصد اﻗﺸﺎر ﺟﺎﻣﻌﻪ، ﺟﺰء ﺳـﻬﺎﻣﺪاران ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﻫﺴﺘﻨﺪ.
در اﻳﻦ ﺑﺎزار ﺑﻪ ﻋﻠﺖ وﺟﻮد ﺧﺎﺻﻴﺖ ریسک و ﺑﺎزده ﻫﺮ ﻛـﺲ ﺑـﺎ ﻫـﺮ ﻣﻴـﺰان ریسک ﭘﺬﻳﺮی می ﺗﻮاﻧﺪ سود ﻣﻮرد ﻧﻈﺮ ﺧﻮد را ﻫﺪف ﮔﻴﺮد و در طی ﻣﺴﻴﺮ ﺑﺎ ﺗﻐﻴﻴﺮ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﺷﻴﻮه ﺟﺪﻳﺪی را ﺗﺠﺮﺑﻪ ﻧﻤﺎﻳﺪ و ﻳـﺎ روﺷـﻬﺎی قبلی را اﺻـﻼح ﻧﻤﺎﻳﺪ. اﺻﻮﻻٌ ﭼﻨﻴﻦ خاصیتی ﺑﺎ اﻳﻦ ﺳﺮﻋﺖ در ﺳﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫﺎ ﻣﺸﺎﻫﺪه نمی ﺷﻮد.
ﺑﻄﻮر ﻣﺜﺎل در ﺑﺎزار ﺳﻜﻪ، ارز ، ﻣﻮﺑﺎﻳﻞ و ﻣﺴﻜﻦ ﻗﺎﻧﻮن ﺧﺎصی ﺑﺮای ﺑﺮﮔﺰاری ﻣﺠﻤﻊ ﻋﺎدی ﺳﺎﻟﻴﺎﻧﻪ ﻳﺎ ﻓﻮق اﻟﻌﺎده ﺑـﺮای اراﺋـﻪ اﻃﻼﻋـﺎت ﺷـﻔﺎف و ﺳـﺮﻳﻊ ﺑـﻪ ﺻﺎﺣﺒﺎن ﺳﻬﺎم وﺟﻮد ﻧﺪارد و ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار ﻗﺪم در راهی ﮔﺬاﺷـﺘﻪ ﻛـﻪ زواﻳـﺎی ﺗﺎریک آن زﻳﺎد اﺳﺖ.
ﻧﻜﺘﻪ دﻳﮕﺮ اﻳﻦ اﺳﺖ ﻛﻪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﭘﺲ از ﺑﺮرسی ﻋﻤﻠﻜﺮد ﺷﺮﻛﺖ از ﺣﻖ رای ﺧﻮد ﺑﺮای اداﻣـﻪ ﻳـﺎ ﻋـﺪم ﻓﻌﺎﻟﻴـﺖ ﻫﻴـﺎت ﻣـﺪﻳﺮه اﺳﺘﻔﺎده می ﻧﻤﺎﻳﺪ و ﺑﻪ ﻧﻮعی در ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﺧﻮد دﺧﻴﻞ و ﺗﺎﺛﻴﺮﮔﺬار اﺳـﺖ اﻣﺎ در ﺳﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫﺎ ﭼﻨﻴﻦ اﺧﺘﻴﺎری وﺟﻮد ﻧﺪارد.
از دﻳﮕﺮ ﻧﻜﺎت ﻣﻬﻢ اﻳﻦ ﺑﺎزار، ﮔﺮدش ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺑﻪ ﻫﺮ ﻣﻴﺰان ﺑﻪ ﺻﻮرت ﺳﻬﻞ و آﺳﺎن اﺳﺖ ﺑﮕﻮﻧـﻪ ای ﻛـﻪ ﺑـﺎ ورود و ﺧـﺮوج ﺳـﺮﻣﺎﻳﻪ حقی از کسی ضایع نمی ﺷﻮد.
در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار درﻳﺎﻓﺖ ﺑﺎزده، ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﺑﺎ اﻃﻼﻋﺎت درﻳﺎفتی و ﻓﻌﺎﻟﻴﺖ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار اﺳﺖ ﻛﻪ ﺷﺎﻳﺪ آرزوی ﻫﺮ ﻓﺮدی دﺳﺘﻴﺎبی ﺑﻪ ﭼﻨﻴﻦ ﻣﻜﺎنیسمی در ﺳﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫﺎی ﻣﺸﺎﺑﻪ و ﻣﻮازی ﺑﺎﺷﺪ.
ﻣﺤﺎﺳﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری در ﺑﻮرس ﭼﻴﺴﺖ؟
ﺑﻮرس ﺑﻬﺘﺮﻳﻦ ﻣﻜـﺎنی اﺳـﺖ ﻛـﻪ ﺷـﻤﺎ می ﺗﻮاﻧﻴـﺪ ﺑـﺎ ﻫـﺮ ﻣﻴـﺰان درآﻣـﺪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﺧﻮد را ﺑﺎ ﻣﺎﻟﻜﻴﺖ ﺧﻮﻳﺸﺘﻦ آﻏﺎز ﻧﻤﺎﻳﻴﺪ و ﺑﻪ ﻣـﺮور زﻣـﺎن آﻧـﺮا اﻓﺰاﻳﺶ دﻫﻴﺪ ﺑﻄﻮرﻳﻜﻪ ﺑﺮخی اﻓﺮاد ﺑﺎ ﭘﺲ اﻧﺪاز و ﺣﻘﻮق ﻣﺎﻫﻴﺎﻧﻪ ﺧـﻮد در اﻳـﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻣﺸﺎرﻛﺖ می ﻧﻤﺎﻳﻨﺪ.
ﺑﻪ ﻋﻠﺖ ﻗﺎﻧﻮﻧﻤﻨﺪ ﺑﻮدن اﻳﻦ ﺑﺎزار اﻣﻜﺎن ﻫﺮﮔﻮﻧﻪ ﺗﻘﻠﺐ و از ﺑﻴﻦ رﻓﺘﻦ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﻧﺰدیک ﺑﻪ ﺻﻔﺮ اﺳﺖ و ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار ﺑﺎ ﺧﻴﺎل راﺣﺖ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺧﻮد را ﺑﻪ ﮔـﺮدش در می آورد.
از دﻳﮕﺮ ﺧﻮاص ﺑﻮرس آن اﺳﺖ ﻛﻪ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار ﻫﺮ ﻟﺤﻈﻪ ﻛﻪ ﺑـﻪ ﺑﺮداﺷـﺖ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺧﻮد ﻧﻴﺎز داﺷـﺘﻪ ﺑﺎﺷـﺪ ﺳـﺮﻳﻌﺎ ﻧـﺴﺒﺖ ﺑـﻪ ﻓـﺮوش ﺳـﻬﺎم ﺧـﻮد اﻗـﺪام میﻧﻤﺎﻳﺪ و ﭘﺲ از ﻓﺮوش ﺳﻬﺎم، ﻣﺒﻠـﻎ ﺣﺎﺻـﻞ از ﻓـﺮوش آﻧـﺮا ﻇـﺮف ﻣـﺪت ﭼﻬﺎر روز ﻛﺎری درﻳﺎﻓﺖ میﻧﻤﺎﻳﺪ.
ﺑﺮای ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻣﻄﻤﺌﻦ در ﺑﻮرس ﭼﻪ ﺑﺎﻳﺪ ﻛﺮد؟
ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﻣﻄﻤﺌﻦ در ﺑﻮرس ﻧﻴﺎزﻣﻨﺪ ﻓﺎﻛﺘﻮرﻫـﺎی مختلفی اﺳـﺖ ﻛـﻪ ﻣﻬﻤﺘﺮﻳﻦ آن آﻣﻮزش اﺳـﺖ ” ﻗﺒﻞ از ﭘﺮش ﻓﺮا ﺑﮕﻴﺮﻳﺪ” اﮔـﺮ ﺷـﻤﺎ ﺑﺘﻮاﻧﻴـﺪ ﻗﻮاﻧﻴﻦ و ﻣﻘﺮرات اﻳﻦ ﺑﺎزار را ﻓﺮا ﺑﮕﻴﺮﻳﺪ ﻣﺴﻠﻤﺎٌ ﺑﺎزده ﺧﻮبی در اﻧﺘﻈﺎرﺗﺎن اﺳﺖ.
ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ﻛﺘﺎﺑﻬﺎی ﻣﺨﺘﻠﻒ و اﺳـﺘﻔﺎده از دوره ﻫـﺎی آﻣﻮزشی (ﻓﺎﻧـﺪاﻣﻨﺘﺎل ـ ﺗﻜﻨﻴﻜﺎل ـ ﺗﺠﺰﻳﻪ و ﺗﺤﻠﻴﻞ ﺻـﻮرﺗﻬﺎی مالی ـ MPT) در اﻳـﻦ زﻣﻴﻨـﻪ کمک ﺑﺴﺰایی می ﻧﻤﺎﻳﺪ.
ﺳﺒﺪ دارایی ﺧﺎﻧﻮاده را ﭼﮕﻮﻧﻪ ﺗﺸﻜﻴﻞ دﻫﻴﻢ؟
اﻳﻦ ﺳﺒﺪ ﺑﺎﻳﺪ ترکیبی ﺑﺎﺷﺪ و اﻧﻮاع دارایی ﻫﺎ در آن ﺑﻪ ﻛﺎر ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷـﻮد, ﺑـﻪ ﻋﺒﺎرت دﻳﮕﺮ ﻫﻤﻪ ﺗﺨﻢ ﻣﺮﻏﻬﺎ را ﻧﺒﺎﻳﺪ در یک ﺳـﺒﺪ ﺟـﺎی داد ﭘـﺲ ﺑـﺎ ﺗﺸﻜﻴﻞ ﺳﺒﺪ دارای ﻣﺮﻛﺐ از (ﻣﺎلی ـ ﭘﻮلی ـ اوراق ﻣﺸﺎرﻛﺖ ـ ﺳﻬﺎم ـ زﻣﻴﻦ و ﻏﻴﺮه) ﺑﺎﻳﺪ ریسک دارایی را ﻛﺎﻫﺶ و ﺗﻨﻮع آن را اﻓﺰاﻳﺶ داد.
در ﭼﻨﻴﻦ ﺣﺎلتی اﮔﺮ ﻫﺮ اﺗﻔﺎق ﻧﺎﮔﻮاری ﻫﻢ ﺑﻴﺎﻓﺘـﺪ کشتی ﺷـﻤﺎ ﺳـﺎﻟﻢ ﺑـﻪ ﺳﺎﺣﻞ می رﺳﺪ.
ﺳﺒﺪ ﺳﻬﺎم ﺑﺎ ﺿﺮﻳﺐ همبستگی ﻣﺘﻔـﺎوت ﺗـﺸﻜﻴﻞ دﻫﻴـﺪ و ﺑـﺎ اﺳﺘﺮاﺗﮋی ﻣﻨﺎﺳﺐ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوش ﺳﻬﺎم اﻗﺪام ﻧﻤﺎﻳﻴﺪ. ﻫﻴﭻ ﮔﺎه اﺳﻴﺮ ﺷﺎﻳﻌﺎت ﺑﺎزار ﻧﺸﻮﻳﺪ. در ﺻـﻮرﺗﻴﻜﻪ ﺑـﻪ ﻫﺮعلتی ﺗﻮان ﻓﺮاﮔﻴﺮی ﻧﺪارﻳﺪ ﺳﺒﺪ ﺳﻬﺎم ﺧﻮد را ﺑـﻪ ﻣﻮﺳـﺴﺎت ﻣﻌﺘﺒـﺮ ﻣﺸﺎوره ﺑﺴﭙﺎرﻳﺪ ﺗﺎ آﻧﻬﺎ ﻣﺪﻳﺮﻳﺖ ﺳﺒﺪ ﺳﻬﺎم ﺷﻤﺎ را اﻧﺠﺎم دﻫﻨﺪ و ﺑﺪﻳﻦ ﺗﺮﺗﻴﺐ ریسک ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری ﺧﻮد را ﻛﺎﻫﺶ دﻫﻴﺪ.
دﻳﺪﮔﺎﻫﻬﺎی ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری
ﺑﺎ ﺗﻘﺴﻴﻢ دﻳﺪ ﮔﺎﻫﻬﺎی ﺧﻮد ﺑـﻪ ﺳـﻪ دوره زیر، ریسک و ﺑـﺎزده ﺧـﻮد را ﻣﺘﻨﺎﺳﺐ ﻧﻤﺎﻳﺪ.
الف. ﻛﻮﺗﺎه ﻣﺪت (ﺣﺪاﻛﺜﺮ ﺗﺎ یک ﻣﺎه)
ب. ﻣﻴﺎن ﻣﺪت (یک ﺗﺎ ﺷﺶ ﻣﺎه)
ج. ﺑﻠﻨﺪ ﻣﺪت (ﺷﺶ ﻣﺎه ﺗﺎ یک ﺳﺎل)
ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از ﭼﻨﻴﻦ دﻳﺪﮔﺎهی ﺷﻤﺎ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺧﻮد را ﺗـﺎ ﺣـﺪ زﻳـﺎدی ﺑﻴﻤـﻪ و ﺗﻤﺎﻳﻞ ﺧﻮﻳﺶ را ﺑﻪ ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوﺷﻬﺎی روزاﻧﻪ ارﺿﺎ ﻧﻤﻮده اﻳﺪ.
ﺑﻪ ﻋﺒﺎرت دﻳﮕﺮ ﻫﻢ در ﺟﺮﻳﺎن روزاﻧﻪ ﺑﺎزار ﻗﺮار می ﮔﻴﺮﻳﺪ، ﻫﻢ ﺗﺎ ﺣﺪ ﺑﺴﻴﺎر زﻳﺎدی از ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت ﻛﻮﺗﺎه ﻣﺪت ﻣﺼﻮن می ﺷﻮﻳﺪ.
ﭼﻪ اﻓﺮادی ﻗﺎﺑﻠﻴﺖ ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاری در ﺑﻮرس دارﻧﺪ؟
ﻛﻠﻴﻪ اﻓﺮاد ﺟﺎﻣﻌﻪ ﭘﺲ از ﺗﻮﻟﺪ و درﻳﺎﻓـﺖ ﺷﻨﺎﺳـﻨﺎﻣﻪ ﻣﻌﺘﺒـﺮ ﺗـﺎ ﭘﺎﻳـﺎن ﻋﻤـﺮ می ﺗﻮاﻧﻨﺪ ﺑﺎ ﻫﺮ ﻣﻴﺰان ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ در اﻳـﻦ ﺑـﺎزار ﻣـﺸﺎرﻛﺖ ﻧﻤﺎﻳﻨـﺪ و ﻫـﻴﭻ ﮔﻮﻧـﻪ ﻣﺤـﺪودیتی از ﻟﺤـﺎظ ﺳـﻦ، ﺟﻨـﺴﻴﺖ، ﺗﺤـﺼﻴﻼت و ﻣﻴـﺰان ﺳـﺮﻣﺎﻳﻪ ﺑـﺮای ﻣﺸﺎرﻛﺖ در اﻳﻦ ﺑﺎزار وﺟﻮد ﻧﺪارد.
ﻣﻘﺎﻳﺴﻪ ﺑﺎزدهی ﺑﻮرس ﺑﺎ ﺳﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫﺎ
ﺑﺎزار ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار در ﻣﻘﺎﻳﺴﻪ ﺑـﺎ ﺳـﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫـﺎ از ﺟﻤﻠـﻪ ﺑـﺎزار ﭘـﻮل (ﺳﻴﺴﺘﻢ ﺑﺎنکی، ﻣﻮﺳﺴﺎت مالی و اﻋﺘﺒﺎری) ﻣﻴﺎﻧﮕﻴﻦ ﺑﺎزدهی ﺑﻴـﺸﺘﺮی داﺷـﺘﻪ اﺳﺖ.
در ﺟﺪول زیر ﺑﻪ ﻣﻘﺎﻳـﺴﻪ ﺳـﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔـﺬاری در اﻳـﻦ ﺑـﺎزار و ﺳـﺎﻳﺮ ﺑﺎزارﻫـﺎ می ﭘﺮدازﻳﻢ و اﻳﻦ ﻣﻘﺎﻳﺴﻪ ﻣﺸﺨﺺ می ﻛﻨﺪ ﻛﻪ ﺑﺎزار ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار از ﭼﻪ ﺑﺎزدهی در ﻣﻴﺎن ﺳﺎﻳﺮ ﺑﺎزار ﻫﺎ ﺑﺮﺧﻮردار اﺳﺖ.
